Российские банки сейчас не имеют свободной рублевой ликвидности для покупки облигаций федерального займа. Именно этими бумагами Министерство финансов России покрывает дефицит бюджета.
Об этом заявил вице-президент и финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов. По его словам, к такому состоянию привел отток наличных из банков. С начала года он достиг около 2 трлн рублей и вызвал дефицит ликвидности в банковской системе.
«Сегодня банки имеют средства только для того, чтобы кредитовать клиентов – это их основной бизнес, а ОФЗ покупать можно тогда, тем более без особой премии, когда у тебя есть свободная ликвидность и ты в ней уверен. А сегодня ситуация обратная», – подчеркнул Скворцов.
Потребности бюджета и поддержка центробанка
Деньги банков остро нужны бюджету. Он завершил первую половину года с дефицитом в 5,7 трлн рублей и столкнулся с перерасходами на войну в Украине. В этом году они могут оказаться на 4–5 трлн рублей выше плана. Для финансирования Минфину нужно привлечь 2–3 трлн рублей дополнительных займов.
В первоначальный бюджетный план Минфин закладывал займы на рынке на сумму 4,4 трлн рублей. Но в июле был вынужден приостановить аукционы госдолга. Цены на ОФЗ обвалились, доходность стремительно выросла. Банки, которые покупали государственные ценные бумаги, понесли 200 млрд рублей убытков от негативной переоценки.
Вся надежда возлагается на поддержку центробанка России. Он уже активно кредитует банки, которые покупают российский госдолг. С начала года регулятор влил в банковскую систему 2,3 трлн рублей дополнительных кредитов. Общий долг кредитных организаций перед ним достиг 6 трлн рублей.
Недавно Центральный банк России снизил ключевую ставку. Он также опубликовал новый макроэкономический прогноз. Прогнозируемый уровень инфляции вырос с 4,5-5,5% до 6-7%. Ранее стало известно, что расходы и дефицит федерального бюджета России на 2026 год могут превысить официальные планы более чем на 1 трлн рублей.
